Một pitch deck tốt có thể tạo ra cuộc gặp. Nhưng quyết định đầu tư chỉ xuất hiện khi nhà đầu tư có thể kiểm tra được số liệu, quyền sở hữu, economics và khả năng vận hành của doanh nghiệp.
Vì vậy, song song với hoạt động tìm investor, Mishio Kachi cần xây một chương trình Investor Readiness trong 180 ngày.
Data Room cần những gì?
01. Corporate
- pháp nhân;
- đăng ký doanh nghiệp;
- cap table;
- quyền sở hữu nhãn hiệu/IP;
- hợp đồng quan trọng;
- cấu trúc công ty.
02. Financial
Tối thiểu 24–36 tháng nếu có dữ liệu:
- revenue;
- COGS;
- gross margin;
- OPEX;
- EBITDA;
- cash flow;
- debt;
- working capital.
03. Commerce
- đơn hàng theo kênh;
- thanh toán;
- hoàn/hủy;
- mã sản phẩm mix;
- channel mix;
- customer/order deduplication.
Đặc biệt cần xử lý đúng các trường hợp đồng bộ nhiều hệ thống, tách đơn, đổi bảo hành hoặc dữ liệu có thể tạo bản ghi trùng.
04. Inventory & Working Capital
- inventory aging;
- stock turn;
- thời gian chờ hàng;
- MOQ;
- supplier terms;
- AR aging;
- AP aging.
05. Customer
- CAC;
- AOV;
- repeat cohort;
- cross-category rate;
- gross profit LTV;
- reactivation cost.
06. bán lẻ
- hiệu quả tài chính từng điểm;
- traffic;
- conversion;
- revenue/m²;
- CAPEX;
- payback.
07. khách hàng doanh nghiệp
- qualified accounts;
- proposal;
- PO;
- gross profit;
- collection;
- reorder.
08. Operations & After-kinh doanh
- return rate;
- warranty cost;
- failure rate/mã sản phẩm;
- repair time;
- replacement cost;
- customer service thời hạn xử lý.
09. Technology & Systems
Mô tả hệ thống quản lý khách hàng, POS, website, Mini App, loyalty, referral, warranty và hệ thống vận hành ở mức thực tế đang chạy. Không biến roadmap chưa hoàn tất thành năng lực production đã chứng minh.
10. Investment
- teaser;
- pitch deck;
- financial mẫu;
- use of funds;
- investor câu hỏi và trả lời;
- version/evidence register.
Cách tính số vốn cần gọi
Không nên chọn một số tiền trước rồi cố viết kế hoạch để hợp lý hóa nó.
Financial mẫu nên chạy theo tháng:
Opening Cash + Customer Cash + Financing − Supplier Payments − Inventory − Payroll − Rent − Tiếp thị − CAPEX − Tax − Debt = Closing Cash.
Chạy ba kịch bản:
- Downside;
- Base;
- Upside.
Sau đó xác định:
Funding need = Peak cash deficit + approved safety buffer.
Vốn phải mở khóa milestone
Use of funds nên được trình bày bằng những gì vốn giúp doanh nghiệp đạt được:
- mở thêm các điểm đã chứng minh economics;
- duy trì core inventory;
- phát triển khách hàng doanh nghiệp;
- hoàn thiện hệ thống dữ liệu;
- bổ sung senior team;
- giảm founder dependency.
12 chỉ số đánh giá nên có trên bảng theo dõi quản trị
- Net Revenue.
- Gross Profit.
- EBITDA.
- Cash.
- Inventory Turn.
- Working Capital Days.
- Repeat Revenue %.
- CAC Payback.
- Store Contribution.
- khách hàng doanh nghiệp Gross Profit.
- Warranty Cost %.
- Active Dealers/Points.
Roadmap 180 ngày
Ngày 0–30: khóa dữ liệu nền
Đối soát doanh thu, giá vốn, hoàn hủy, tồn kho, công nợ; chuẩn hóa legal entity, brand ownership và source evidence.
Ngày 31–60: chứng minh economics
Hoàn thiện customer cohort, contribution margin, bán lẻ economics, dealer economics và khách hàng doanh nghiệp pipeline theo dữ liệu thật.
Ngày 61–90: investor-facing materials
Hoàn thiện English teaser, deck, website partnership pages và target investor list có lý do phù hợp cụ thể.
Ngày 91–180: tăng nguồn lực nơi có tín hiệu
Đánh giá thị trường nào tạo qualified meetings, strategic pilots hoặc diligence thật. Tăng nguồn lực cho nơi có tín hiệu và giảm những hoạt động không tạo giá trị.
Investor readiness cũng là operational readiness
Nhiều yêu cầu của investor thực chất cũng là những thứ doanh nghiệp cần để vận hành tốt hơn: dữ liệu chính xác, dòng tiền minh bạch, quyền hạn rõ, tồn kho được kiểm soát và trách nhiệm được giao cho từng vai trò.
Mục tiêu cuối cùng không phải chỉ “đủ đẹp để gọi vốn”. Mục tiêu là xây một doanh nghiệp mà người ngoài có thể kiểm chứng, đội ngũ có thể vận hành và vốn mới có thể thực sự tăng tốc.
Tiếp tục series Chiến lược & phát triển
Xem toàn bộ series chiến lược tăng trưởng & gọi vốn quốc tế Mishio Kachi
- Bài trước: SEO đa ngôn ngữ: EN, KO, JA, ZH